Forex ที่จำเป็น ใน การซื้อขาย 15

Forex Essentials ใน 15 ธุรกรรม: คู่มือ Global-View เพื่อเทรดดิ้งเทรดดิ้งที่ประสบความสำเร็จอย่างต่อเนื่อง ผู้ที่ไม่เปิดเผยข้อมูลหารือเกี่ยวกับยุทธวิธีและการทบทวนธุรกิจก่อนการค้าจะถึงวาระสำหรับความล้มเหลว Global-View รู้เรื่องนี้ เป็นปลายทางชั้นนำสำหรับผู้ค้า Forex ที่ต้องการเรียนรู้และพูดคุยเพิ่มเติม Traders อยู่ตลอดเวลาเรียนรู้งานฝีมือของตนเอง ผู้ที่ไม่เปิดเผยข้อมูลหารือเกี่ยวกับยุทธวิธีและการทบทวนธุรกิจก่อนการค้าจะถึงวาระสำหรับความล้มเหลว Global-View รู้เรื่องนี้ เป็นจุดหมายปลายทางสำหรับผู้ค้า Forex ที่ต้องการเรียนรู้และพูดคุยเกี่ยวกับการซื้อขาย Global-View มีผู้ใช้ที่ลงทะเบียนแล้วกว่า 33,000 รายจาก 125 ประเทศทำให้ผู้ใช้มีฐานความรู้ที่น่าทึ่ง ในหนังสือเล่มนี้ผู้เขียนตัดแต่ละ 15 ธุรกิจการค้าที่เลือกโดยใช้วัสดุเพื่อเปิดเผยบางส่วนของการปฏิบัติที่ดีที่สุด (และที่เลวร้ายที่สุด) ของผู้ประกอบการค้า Forex หนังสือเล่มนี้นำเสนอข้อมูล Global-View ในการตัดข้อมูลอย่างละเอียด คำอธิบายแต่ละข้อจะรวมถึงวิธีการเลือกการค้าและเหตุผลที่ทำขึ้นรวมทั้งการจัดการด้านการเงินและด้านจิตวิทยาของการค้า การเล่าเรื่องราวที่มีเรื่องราวมากมายจะสลับซับซ้อนไปตลอดเรื่องราวการค้าแต่ละเรื่อง Less Get a copy เพื่อนคำวิจารณ์เพื่อดูว่าเพื่อนของคุณคิดอย่างไรเกี่ยวกับหนังสือเล่มนี้โปรดลงทะเบียน ความคิดเห็นของชุมชน AlShahbandar ให้คะแนนว่าไม่ชอบมันมากกว่า 1 ปีที่ผ่านมา Relu-Valentin ได้รับการจัดอันดับว่าชอบมากกว่า 2 ปีที่ผ่านมา Jack ได้รับการจัดอันดับว่าชอบมากกว่า 1 ปีที่ผ่านมา Facts of Forex in 15 Trades Show more แสดงน้อยผู้ค้ามักจะเรียนรู้งานฝีมือของตน ผู้ที่ไม่เปิดเผยข้อมูลหารือเกี่ยวกับยุทธวิธีและการทบทวนธุรกิจก่อนการค้าจะถึงวาระสำหรับความล้มเหลว Global-View รู้เรื่องนี้ เป็นจุดหมายปลายทางสำหรับผู้ค้า Forex ที่ต้องการเรียนรู้และพูดคุยเกี่ยวกับการซื้อขาย Global-View มีผู้ใช้ที่ลงทะเบียนแล้วกว่า 33,000 รายจาก 125 ประเทศทำให้ผู้ใช้มีฐานความรู้ที่น่าทึ่ง ในหนังสือเล่มนี้ผู้เขียนตัดแต่ละ 15 ธุรกิจการค้าที่เลือกโดยใช้วัสดุเพื่อเปิดเผยบางส่วนของการปฏิบัติที่ดีที่สุด (และที่เลวร้ายที่สุด) ของผู้ประกอบการค้า Forex หนังสือเล่มนี้นำเสนอข้อมูล Global-View ในการตัดข้อมูลอย่างละเอียด คำอธิบายแต่ละข้อจะรวมถึงวิธีการเลือกการค้าและเหตุผลที่ทำขึ้นรวมทั้งการจัดการด้านการเงินและด้านจิตวิทยาของการค้า การเล่าเรื่องราวที่มีเรื่องราวมากมายจะสลับซับซ้อนไปตลอดเรื่องราวการค้าแต่ละเรื่อง ซื้อ eBookForex Essentials ใน 15 ธุรกิจ: คู่มือ Global-View เพื่อเทรดดิ้งเทรดดิ้งที่ประสบความสำเร็จทางธุรกิจกำลังเรียนรู้งานฝีมือของตนเองอย่างต่อเนื่อง ผู้ที่ไม่เปิดเผยข้อมูลหารือเกี่ยวกับยุทธวิธีและการทบทวนธุรกิจก่อนการค้าจะถึงวาระสำหรับความล้มเหลว Global-View รู้เรื่องนี้ เป็นจุดหมายปลายทางสำหรับผู้ค้า Forex ที่ต้องการเรียนรู้และพูดคุยเกี่ยวกับการซื้อขาย ด้วยผู้ใช้ที่ลงทะเบียนแล้วกว่า 33,000 รายจาก 125 ประเทศ Global-View ทำให้ผู้ใช้งานสามารถดูหนังสือ NOOK Book (eBook) ที่น่าทึ่งได้บน NOOK Devices ที่เข้ากันได้และ NOOK Apps ฟรี NOOK Devices NOOK โดย Samsung Galaxy Tab 7.0 แท็บ A และแท็บ 4 NOOK โดยแท็บซัมซุง 4 10.1, S2 E NOOK HD แท็บเล็ต NOOK HD แท็บเล็ต NOOK eReaders NOOK Color NOOK แท็บเล็ตฟรี NOOK Reading Apps NOOK for Windows 8 แท็บเล็ต NOOK for iOS NOOK for Android NOOK Kids for iPad PC หรือ Mac NOOK for PCForex Essentials in 15 Trades คำอธิบาย: สิ่งจำเป็นสำหรับ Forex ใน 15 ธุรกิจคู่มือ Global-View Trading เพื่อการซื้อขายสกุลเงินที่ประสบความสำเร็จ - Bland, Meisler, Archer (2009) A10 ส่วนที่สาม Selected ReadingingsP art สามมีไว้เพื่อให้เป็นหลัก ผู้อ่านยังมุมมองอื่นเกี่ยวกับข้อมูลที่ระบุไว้ในส่วนที่หนึ่งและส่วนที่สอง FOREX เป็นพื้นที่ที่มีขนาดใหญ่มากและซับซ้อนความเชื่อของเราคือ newtrader จะได้เรียนรู้มากที่สุดโดยการเข้าใกล้ข้อมูลเดียวกันจากมุมที่แตกต่างกัน บทที่ 27 เกี่ยวกับ Goodman Swing Count System (GSCS) พื้นฐานและบทที่ 28 เกี่ยวกับแอ็พพลิเคชันสภาพแวดล้อมของตลาด (ME) จะถูกใช้เพื่อแสดงร่วมกับ Part Two 193 บทที่ 24 ข้อมูลเบื้องต้นเกี่ยวกับการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสกุลเงิน FOREX FUTURES FUTURES TRADINGPRICES ที่เกี่ยวข้องกับตลาดอนุพันธ์ THECASH การซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสกุลเงินล่วงหน้าที่ใช้งานมากที่สุดในช่วงสี่ปีที่เกิดขึ้น วันพุธที่สามของเดือนมีนาคมมิถุนายนกันยายนและธันวาคม ในทางตรงกันข้ามกับตลาดฟิวเจอร์ส CashFOREX จะปรับวันที่ครบกำหนดทุกวันโดยมีการซื้อขายล่วงหน้าเป็นเวลา 1, 2, 3, 6 และ 12 เดือนข้างหน้าโดยจะมีการระบุวันเดือนปีของแต่ละบุคคล ตลาดระหว่างธนาคารค่อยๆสลายการส่งมอบตรงเวลาและส่งมอบ ตลาดเงินสดหรือตลาดระหวางธนาคารเปนตลาดการจัดหาสินคา นั่นหมายความว่าธุรกรรมทั้งหมดระหว่างสถาบันต้องได้รับการชำระบัญชีสำหรับมูลค่าเต็มของแต่ละธุรกรรม ตรงกันข้ามกับตลาดเงินสดตลาดซื้อขายล่วงหน้าของ FOREX ช่วยให้ผู้ค้าสามารถซื้อและขาย con-tracts และหลีกเลี่ยงความจำเป็นในการชำระเงินสดของธุรกิจการค้า มีการจัดเตรียมข้อตกลงดังกล่าวไว้ที่การตั้งถิ่นฐานรายไตรมาสของสัญญาที่ครบกำหนดอนุญาตให้อนุญาโตตุลาการมืออาชีพสามารถรักษาความมั่นคงของทั้ง 2 ประเทศให้สอดคล้องกันได้ ฟิวเจอร์สสกุลเงินคือราคาสปอตที่ปรับขึ้นโดยการส่งมอบล่วงหน้าที่ราคาส่งมอบในอนาคต arbitrageurs ระดับมืออาชีพทำงานทั้งสอง mar-kets เพื่อให้อยู่ในบรรทัดบทนี้จะนำมาจากศูนย์การเรียนรู้ Global-View (มุมมองทั่วโลก) 195 196 เลือกอ่านจากที่นั่นทำ FORWARDSCOME จากหลาย traders เข้าใจผิดว่า forwardwards เป็นตลาดคาดการณ์ว่าราคา spot จะในบางช่วงเวลาในอนาคต พวกเขาจะไม่. พวกเขาจะสร้างขึ้นโดยความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียว ตัวอย่างเช่นสมมติว่าอัตราการแปลง USDJPY เป็นสิ่งจำเป็นสำหรับหนึ่งปีไปและต้องมีการปรับราคาทันที นี้สามารถทำได้โดย borrowingdollars สำหรับปีทันทีแปลงเป็นเงินเยนและวางพวกเขาในการฝากเงินเวลาหนึ่งปี การฝากเงินเยนครบกำหนดใน 12 เดือนและยอดเงินที่ได้รับในขณะนั้นถูกนำมาใช้เพื่อให้สอดคล้องกับความมุ่งมั่นของเยนในอนาคต ต้นทุนของการป้องกันความเสี่ยงคือการสูญเสียความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ย ที่ interest interestifferential สามารถนำมาประยุกต์ใช้กับอัตรา FOREX FOREX โดยการแปลงค่า intopoint ค่าจุดเหล่านี้เรียกว่า forward swaps Global-View นำเสนอมูลค่าการแลกเปลี่ยนล่วงหน้าต่อวันสำหรับการแปลงอัตราสปอตไปเป็น futuresand vice versa ในฐานะส่วนหนึ่งของส่วนทรัพยากร FOREX ตัวอย่างอัตรา USDJPY Conversion 12 เดือนอัตราการฝากเงิน: 6.25 เปอร์เซ็นต์อัตราการฝากเงินในสกุลเงินเยน 12 เดือน: 0.50 เปอร์เซ็นต์ความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ย: 5.75 เปอร์เซ็นต์ Dollaryen อัตราแลกเปลี่ยน: 105.00 105.00 0.0575 6.038 จุดแน่นอนการทำธุรกรรมสามารถกลับรายการเพื่อล็อคเงินดอลลาร์ได้ valueagainst เยน ในกรณีนี้เยนจะยืมและฝากเงินไว้ การทำธุรกรรมดังกล่าวจะได้รับ 5.75 เปอร์เซ็นต์ หากตลาดที่มีความสามารถในการทำธุรกิจนอกตลาดได้รับผลกระทบจากความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยผู้ค้าจะกลับเข้าสู่ภาวะปกติด้วยการใช้ตลาดเงินฝาก ตลาดกระตือรือร้นที่จะส่งต่อค่าคะแนนไปข้างหน้า ตลาดการเงินระหว่างประเทศ (IMM) วันครบกำหนด (วันที่มีการคิดมูลค่า) กำลังถูกยกมาอย่างแข็งขันในตลาดระหว่างธนาคารและมักจะถูกกำหนดโดยการแทรกแซงแบบเส้นตรงระหว่างวันที่มีมูลค่าซื้อขายใกล้เคียงกันอย่างแข็งขัน อนุพันธ์ในตลาดระหว่างธนาคารและตลาด futurestrading สกุลเงิน (currency futurestrading market: IMM): เนื่องจากก่อนหน้านี้มีการกำหนดอัตราแลกเปลี่ยนเงินดอลลาร์ในรูปแบบใดรูปแบบหนึ่งต่อไปนี้: 1) สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐของหน่วยสกุลเงินต่างประเทศ (เช่นปอนด์อังกฤษหนึ่งมีมูลค่า US1,6050 ) ข้อมูลเบื้องต้นเกี่ยวกับการซื้อขายสกุลเงิน Futures 197 2) จำนวนสกุลเงินต่างประเทศต่อสกุลเงินดอลลาร์ (เช่น 105.00 เยนซื้อ US1) IMM จะพูดถึงสกุลเงินทั้งหมดโดยใช้แบบแผน 1. ค่าที่ใช้ในการกำหนดค่านี้จะมีค่าเป็นสกุลเงินดอลลาร์ ใช้การประชุม 2, pointvalues ​​จะมีค่าสกุลเงินต่างประเทศ xed นี้จะสร้างฝันร้าย lo-gistical สำหรับการแลกเปลี่ยนดอลล่าตามการตั้งถิ่นฐานประจำวันจะถูกแปลงเป็นดอลลาร์โดยใช้อัตราแลกเปลี่ยนโดยพลการ ข้อตกลง 1 คำพูดเป็นเพียงข้อดีของ 2 และในทางกลับกัน ตัวอย่างเช่น USDJPY 105.00 สามารถแปลงจาก 2 เป็น 1 ตามหลังต่อไปนี้: 1 105.00 .009524 Global-View posts permemation ของ IMM ในแต่ละวันทำการ การเชื่อมโยงทรัพยากรของฟอเร็กซ์ (FOREX fu-tures) จะอธิบายถึงการแปลงสัญญาซื้อขายล่วงหน้า FOREX fu-tures ที่สำคัญ ๆ บทที่ 25 บทเรียน FOREX บทเรียนจาก Shanghai BCTRADING: MIND GAMEYou คุณต้องเปลี่ยนทัศนคติทางจิตใจของคุณจากคนปกติไปเป็นคนเก็งกำไร ผู้ค้าเกือบทั้งหมดที่ฉันได้พบยกเว้นบางคนที่ประสบความสำเร็จจริงๆที่ทำล้านและพันล้านซื้อขายในตลาดเพียงแค่พยายามตลอดเวลาที่จะเรียนรู้ส่วนที่ง่ายที่สุดเช่นวิธีการอ่านแผนภูมิ dataand และพยายามที่จะสมบูรณ์แบบเข้าและออกจากทักษะและ ชอบ. Tradingis เกมใจและโดยไม่ต้องมีกรอบด้านขวาของจิตใจก็สูญเสียแม้กระทั่งก่อนที่จะเริ่มต้น การฝึกอบรมจิตใจผู้ค้าเป็นขั้นตอนแรกสำหรับ traderbut anysuccessful เกือบทุก traders ใหม่ละเลยส่วนที่และ thatexplains ทำไมมากกว่าร้อยละ 95 ของ traders คือความล้มเหลวในระยะยาว การได้รับความรู้เกี่ยวกับตลาดไม่ใช่เรื่องที่ยากสำหรับทุกคนที่มีความรู้ความสามารถที่ไม่สมดุลหลังจากไม่กี่ปีของการศึกษาอย่างหนักในตลาด แต่ก็ไม่ได้ระดับสติปัญญาและความรู้ที่ตัดสินใจออกมาจากการดำเนินงานทางการตลาดของผู้ประกอบการค้า มันเป็นกระบวนการตัดสินใจที่ยากมากสำหรับผู้ค้าที่จะเอาชนะและนั่นคือเหตุผลหลักที่ประสบความสำเร็จหรือความล้มเหลวสำหรับผู้ค้าทั้งหมด บางครั้งก็ง่ายที่จะทำให้ de-cisions และยึดติดกับพวกเขา แต่ส่วนใหญ่แล้วมันยากที่จะตัดสินใจและตัดสินใจให้กับพวกเขา แต่น่าเสียดายที่ขั้นตอนการตัดสินใจในการซื้อขายคือกระบวนการที่เรียกร้องสิทธิและมนุษย์มักจะหลีกเลี่ยงความเจ็บปวดและไปเพื่อความสุขแม้ว่าคนชั่วคราวบทนี้จะประกอบไปด้วยข้อความที่เลือกจากเซี่ยงไฮ้ BC จากที่เก็บถาวรของ Global-View FOREX Forum Shanghai BC เป็นสมาชิกที่ได้รับความเชื่อถืออย่างสูงจากชุมชน Global-View 199 200 สิ่งที่เลือกไว้การสันนิษฐานว่าได้รับความรู้ด้านการตลาดอย่างเพียงพอและได้รับการพิสูจน์ระบบการซื้อขายที่ได้รับการพิสูจน์แล้ว (นี่เป็นองค์ประกอบที่สำคัญที่สุดประการที่สองในการซื้อขาย) ในความเป็นจริงขอบในระบบใด ๆ ขึ้นอยู่กับคุณภาพของข้อมูลที่มีอยู่ ข้อมูลจากข้อมูลทุติยภูมิไม่ใช่สิ่งที่ดีที่สุด) ผ่านการศึกษาและการวิจัยผู้ประกอบการค้าต้องเผชิญหน้ากับการตัดสินใจที่จะนำความรู้และระบบนี้ไปปฏิบัติจริงจากนั้นผู้ค้าหลายรายสามารถพูดได้อย่างสุจริตว่าพวกเขาสามารถกระทำการค้าขายของตนเองได้อย่างไร ระบบ (ให้การค้า isjust เกมโอกาส) และปล่อยให้ prot ทำงานเป็นเวลาหลายสัปดาห์และหลายเดือน whentheir ระบบบอกให้พวกเขาและวิธีการหลายสามารถจัดการเพื่อลดการสูญเสียเป็นกระบวนการประจำเมื่อสถานการณ์เกิดขึ้นมันทุกเสียงง่ายดังนั้น whensaying แต่เป็นดังนั้น เมื่อทำเช่นนั้นและส่งผลกระทบต่อเงินจริงในตลาดเหล่านั้น ฉันยังคงไม่ได้นอนหลับดีเมื่อฉันทำงานอยู่ในตำแหน่งเพราะแม้ว่า prots กำลังทำงานเป็นไม่กี่ร้อยดอลลาร์และระบบจะบอกคุณเพื่อดำเนินการต่อมีการรับประกันว่า prot จะเปลี่ยนเป็น yardor สองในเวลาเดือนไม่มี และมันอาจกลายเป็นสูญเสียในวันหรือ twowhen สิ่งที่ไม่คาดคิดเกิดขึ้น เป็นขั้นตอนที่ขยันขันแข็งในเรื่อง realsense ความเจ็บปวดอยู่ในไม่ทราบว่าจะเกิดอะไรขึ้นในอนาคตและในการสูญเสีย ดังนั้นในตอนท้ายของวันสมมติว่าหนึ่งมีระบบการซื้อขายที่ดีและความรู้ตลาดและข้อมูลที่ดีก็คือท้ายที่สุดวิธีการที่พ่อค้าทำผิดวินัยและวิธีการที่ดีที่พ่อค้าสามารถใช้ความเจ็บปวดของการ rightdecision ในเวลาที่เหมาะสมที่จะตัดสินใจผลของ การค้า ดังนั้น Icall ค้าเกมใจ เมื่อฉันสัมภาษณ์ผู้ค้าหนุ่มที่คาดหวังฉันมักจะมองหาบุคคลที่มีวินัยและเข้มแข็งเป็นความสำคัญอันดับแรกของฉันตราบเท่าที่มีการศึกษาที่ยังไม่บรรลุนิติภาวะ แต่แปลกในหลาย ๆ กรณีเป็นอัจฉริยะหรืออัจฉริยะบางอย่างที่มีสมองจำนวนมาก แต่ไม่มีระเบียบวินัยที่เปิดขึ้นสำหรับมุมมองระหว่างคนที่เห็นได้ชัดเจนว่าคนที่ฉลาดเท่านั้นสามารถทำให้ผู้ค้าที่ดีได้ ในความเป็นจริงฉันมักจะพยายามปิรามิดในขณะที่ตำแหน่งการค้าปานกลาง termonce ฉันเชื่อว่าแนวโน้มระยะกลางใหม่ที่เกิดขึ้นใหม่เช่นในตำแหน่ง USDJPY 135132 เป็นตำแหน่งเริ่มต้นเพิ่มใน 132 และ 112 พื้นที่เดียวกันสำหรับ AUDUSD และ EURUSD ด้วยกลยุทธ์ที่คล้ายกัน การมีตำแหน่งและการเฝ้าดูการชุมนุมประท้วงที่มีค่าใช้จ่ายในเรื่องรถบรรทุกไม่เป็นเรื่องง่ายที่จะทำและทำให้เกิดความเจ็บปวดอยู่ตลอดเวลา แม้กระทั่งคนที่มีประสบการณ์ไม่สามารถแบกรับความเจ็บปวดและยอมแพ้ได้เร็วเกินไป แต่ไม่มีทางอื่นที่จะทำเงินได้มากนักและเราต้องกัด bul-let และนั่งและสะสมตราบใดที่แนวโน้มในระยะปานกลางยังคงอยู่ นั่นคือเหตุผลที่ฉันมักจะเชื่อว่าด้านจิตวิทยาของการซื้อขายมีความสำคัญมากกว่าสิ่งอื่นใดในการซื้อขายที่ประสบความสำเร็จ มันเป็นเกมที่ใจเกม likuthe blufng ของโป๊กเกอร์ บทเรียนจากเซี่ยงไฮ้ 201 วินัย 201 รายการและทางออกไม่สามารถที่ไม่เกี่ยวข้องกับผู้ประกอบการค้าเพื่อวัตถุประสงค์ใด ๆ มันเป็นเพียงที่ด้านจิตวิทยาของการซื้อขายเป็นสิ่งที่สำคัญมากขึ้นรายการและออกและความสำเร็จสำหรับความสำเร็จหรือความล้มเหลวของผู้ประกอบการค้า inthe ระยะยาว อาจเป็นทางออกที่สำคัญกว่ารายการเพราะรายการที่สมบูรณ์แบบหรือใกล้สมบูรณ์แบบเป็นไปได้เฉพาะในการมองย้อนกลับคำแถลงการณ์ของตลาดโลกไม่ว่าจะเป็นตลาดอสังหาริมทรัพย์หรือตลาด FOREX เป็นเรื่องเกี่ยวกับการโอนเงินจากฝูงไปคนโชคดีไม่กี่ ในระยะยาวในกรณีการเก็งกำไรทรัพย์สินส่วนใหญ่มวลทำเงินเป็นจำนวนมาก แต่เงินที่อยู่ในฐานะที่เป็นกระดาษและระเหยก่อนที่พวกเขาจะทำให้กระดาษของพวกเขาเป็นเงินสดแข็งจริง ในการเก็งกำไรของ FOREX ส่วนใหญ่มวลชนแทบจะไม่รอดมาได้ภายในไม่กี่ปีนี้เนื่องจากขาดความรู้ความเข้าใจในตลาดและความมึนเมา แต่ทั้งสองประเภทของนักเก็งกำไร servetheir วัตถุประสงค์ที่เป็นประโยชน์ในห่วงโซ่อาหารการลงทุน, การบริจาคเงินได้ยากของพวกเขาไปสู่ตลาดเพื่อแลกกับความฝัน สำหรับผู้ค้าที่คาดหวังใด ๆ ฉันหวังว่านี้ไม่ได้อยู่ในทางใดทางหนึ่ง discour-agement เทรดดิ้งเป็นเกมที่มีความคิดที่หนักและทุกคนก็ไม่เหมาะที่จะได้รับการยกย่องในเกมที่ยากลำบากเช่นนี้ ส่วนใหญ่ไม่มีกรอบความคิดหรือความอดทนของผู้ชายที่จะอยู่รอดในเกมที่ยากลำบากนี้ การควบคุมการวิเคราะห์ทางเทคนิคหรือธุรกิจตัวเลือกถือเป็นขั้นตอนที่ดีที่สุดในขั้นตอนแรกโดยไม่ต้องรับประกันความสำเร็จใด ๆ การฝึกอบรมด้านขวาของ mindis ส่วนที่ยากที่สุด แต่จำเป็นอย่างยิ่งสำหรับความสำเร็จและส่วนใหญ่ aresimply ไม่พร้อมที่จะผ่านขั้นตอนที่ยากลำบากของกระบวนการเรียนรู้ที่เป็นสาเหตุว่ามันเป็นกระบวนการที่เจ็บปวดมาก เทรดดิ้งเป็นหลักเกี่ยวกับความเพียรกระบวนการในที่สุดแม้ว่าส่วนใหญ่ไม่ตระหนักถึงกระบวนการ itthe ความกลัวมากเกินไปและความโลภความโลภและความสามารถในการเรียนรู้ของจิตใจในการเก็งกำไรอย่างหนักของ schoolof นี้ พ่อค้าทุกคนควรจะมีระบบการทำงานที่เหมาะสมกับบุคลิกภาพและบุคลิกภาพของตัวเอง และระบบดังกล่าวต้องเป็นวิธีที่พิสูจน์ได้ว่าสามารถทำเงินได้ผ่านการทดลอง ดังนั้นหากทอมผู้ค้าระยะปานกลางเปิดเผยวิธีการทำเงินของเขาในช่วงหลายทศวรรษที่ผ่านมานี้อาจไม่มีผลเช่นเดียวกันกับ Dick และ Harry daytraders และในทางกลับกัน ผู้ค้าส่วนใหญ่ล้มเหลวในการขาดระบบการปฏิบัติตามกฎระเบียบและไม่ปฏิบัติตามระเบียบวินัย ความสำเร็จในการซื้อขายคือการสร้างรายได้ให้มากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้เมื่อเกิดความผิดพลาดและสูญเสียน้อยที่สุดเมื่อมีข้อผิดพลาด นั่นคือสาระสำคัญของธุรกิจนี้ ดังนั้นทฤษฎีใด ๆ หรือระบบที่ดูหลังจากที่กล่าวมาข้างต้นคือ agood หนึ่ง 202 สิ่งที่เลือกไว้ระบบเป็นอาวุธของทหารในตลาดนี้ คุณต้องมี oneas เร็วที่สุด มิเช่นนั้นจะเป็นเหมือนการไล่จับ FOREXrobbers ที่ติดอาวุธไว้กับกระเป๋าถือ สิ่งที่ดีที่สุดคือตัวที่สร้างเองเพราะคุณไม่ควรรู้สึกสบายใจในรองเท้าที่ยืมมาแม้ว่าการยืมความคิดที่ดีจากคนรอบข้างเป็นความคิดที่ดี โชคดี. หนึ่งไม่สามารถทำให้ค่าเล็กน้อยได้เว้นแต่หนึ่งตามฝูงหรือแนวโน้มมากที่สุดของเวลา มันเป็นเพียงที่หนึ่งจะต้องระมัดระวังเมื่อ overboughtoversoldregion ใกล้และรู้วิธีการเปิดที่จุดตรวจสอบแนวโน้มตรงข้าม หลังจากฝูงต้องการความเฉลียวฉลาดและความเฉื่อยชาโดยเฉลี่ย แต่ระบุประเด็นการตรวจตราและการดำเนินการที่จำเป็นโดยไม่จำเป็นต้องมีปัญญา แต่ยังมีความกล้าหาญอีกด้วย อีกครั้งโชคลาภที่ชื่นชอบกล้าหาญ การจัดการเงินคือการที่ผู้ค้าส่วนใหญ่ผิดพลาดในเกือบสัมภาระเหลือเพียงไม่กี่รายเท่านั้นที่เป็นผู้ชนะในตอนท้ายของวัน การจัดการและความมีระเบียบวินัยในการคิดเงินคือสิ่งที่ทำให้หรือเลิกทำธุรกิจการค้าในตอนท้ายของวันไม่ใช่วิธีการเข้าและออกจากขั้นพื้นฐาน FOREXCurrency Trading: เป็นเกมความเชื่อมั่นที่มีกลุ่มคนที่แม้แต่นักเล่นที่ดีที่สุดที่มีการคาดการณ์ที่ดีที่สุดจะถูกหลอกออกจากตำแหน่งที่ดีด้วยความมหัศจรรย์ของการดำเนินการราคา TREND TRADING: การจำแนกประเภทของการซื้อขาย FOREX market เช่นเดียวกับตลาดอื่น ๆ ในวิธีที่ง่ายมากมันสะสมอยู่ในพื้นที่หนึ่งในขณะที่และเมื่อสะสม isover จะก้าวหน้าระยะหนึ่งจนกว่าการกระจายจะเริ่มต้นและการสะสมเกิดขึ้นอีกครั้งและความก้าวหน้าในระยะทางบางอย่างอีกครั้งและทำซ้ำและตอบสนอง การค้าขายระหว่างวันอาจไม่ได้ผลดีที่สุดในขณะที่การสะสมและการกระจายตัวทำงานได้โดยการคดเคี้ยวสองครั้งในขณะที่ตลาดเริ่มก้าวออกจากพื้นที่ที่มีการสะสม daytrading เป็นวิธีการตัดสั้น ๆ โดยทั่วไปการซื้อขายหลักทรัพย์ในวันนั้นไม่ใช่รูปแบบที่ดีที่สุดในการให้ผลตอบแทนสูงสุดจากประสบการณ์ของผมตรงกันข้ามกับนักเขียนบางคนที่ไม่เคยทำเงินจริงในเกมนี้พยายามจะพูด วิธีที่ปลอดภัยและดีกว่าในการทำเงินบางส่วนต้องรอให้การสะสมจะสิ้นสุดลงและขับรถไปตามความยาวทั้งหมดของการไม่ผ่านการแจกจ่ายที่เริ่มต้นและจากนั้นจะกลับไปเป็นตลาดที่สั่งการเป็นระยะสั้นระยะเวลา 2 ถึง 10 วันแล้วแต่กรณี เป็น FOREX บทเรียนจาก Shanghai BC 203 โปรดศึกษากราฟเส้นหรือแผนภูมิเส้นเวลา 8 ชั่วโมงหรือ 4 ชั่วโมงโดยเฉพาะอย่างยิ่งรูปแบบและค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 MA 20 วันภายในแผนภูมิสำหรับเดือนที่ผ่านมาทุกวันและคุณจะค้นพบสิ่งที่ฉันหมายถึงการสะสมและการกระจาย สำหรับธุรกิจการค้าระยะสั้นในตลาดโฟเร็ก FOREXmarket ต้องการกระบวนการนี้เสมอเพื่อให้คุณสามารถเลือกได้ว่าต้องการใช้กลยุทธ์ใดในขั้นที่กำหนด IMHO โชคดีการค้าและการค้าขายทำไมต้องค้าขายวันหนึ่งเมื่อคุณได้ที่นั่งที่ดีและตลาดกำลังดำเนินไปคุณจะสามารถขับขี่ได้แม้กระทั่งคลื่นสั้นด้วยระยะเวลา 2 ถึง 10 วันโดยการเพิ่มขึ้น โดยทั่วไปแล้วคุณต้องค้าขายเฉพาะเมื่อคุณสูญเสียไปเมื่อต้องการซื้อที่นั่งสำหรับธุรกิจระยะสั้นคุณสามารถศึกษารูปแบบการสะสมและการกระจายและ 20 MA ใน 8, 4 hourlies หรือ 30 นาที linecharts (หรือ candle chart) พร้อมกับค่าเฉลี่ย MACD moving average และ overbought และ oversold indicator ด้วย patterns. If ที่คุณศึกษามาระยะหนึ่งแล้วคุณจะเข้าใจว่าจุดไหนดีที่สุด en-try ส่วนที่เหลือเป็นการบริหารการเงินและมีวินัยและมีประสบการณ์ ธุรกิจการค้าที่ดี ด้านเทคนิคของการซื้อขายสิ่งแรกที่ต้องทำก็คือการหาทางออกในระยะเวลาซื้อขายหุ้นและกลยุทธ์การซื้อขายที่เหมาะสมสำหรับแนวโน้มนั้น ผู้ค้าบางรายนั่งตำแหน่งหลายเดือนในขณะที่บางตำแหน่งนั่งน้อยกว่าหนึ่งชั่วโมงหรือหนึ่งวันและมุมมองของพวกเขามีแนวโน้มแตกต่างกันอย่างเห็นได้ชัดสำหรับผู้ประกอบการค้าที่กำลังทำงานอยู่ในตำแหน่งเป็นเวลาหลายเดือนอาจมีความหมายเพียงเล็กน้อยในขณะที่ day trader หรือ trader รายชั่วโมงรายวันอาจเป็นคลื่นยักษ์สึนามิ มีการระบุอย่างถูกต้องและเป็นเทคนิคในการระบุแนวโน้มและแนวโน้มของเทรนด์ของผู้ค้าและการใช้กลยุทธ์ที่เหมาะสมสำหรับแนวโน้มดังกล่าวถือเป็นก้าวแรกของการค้าขายที่ยากลำบาก IMHO ฉันรักษาด้านเทคนิคของฉันในคู่ใด ๆ ให้ง่ายที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ส่วนใหญ่อาศัยการเคลื่อนไหวอื่น ๆ เพื่อดูว่าฉันสามารถใช้ประโยชน์จากสถานการณ์ได้อย่างไร Sofor ฉันกลยุทธ์คือการค้าช่วง โปรดให้คำสั่งหยุดการสั่งซื้อเมื่อมีการเปิดตำแหน่งใหม่เสมอ การกลับรายการในระยะปานกลางสามารถทำได้เฉพาะในแผนภูมิรายเดือนรายสัปดาห์และรายวันเท่านั้น การอ่านแผนที่ไม่ใช่การคาดการณ์ด้านบนหรือด้านล่างของการเคลื่อนย้ายใด ๆ แต่จะทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงของแนวโน้มทันทีที่เกิดขึ้นและใช้กลยุทธ์ที่เหมาะสมกับแนวโน้มใหม่ ๆ 204 READED READINGS แต่ละรอบมีความแตกต่างจากรอบสุดท้ายและนั่นคือความงามของตลาดเหล่านั้น เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งที่จะต้องมองภาพใหญ่จากฉากนี้แทนที่จะศึกษาแผนภูมิชั่วโมงและชาร์ตรายชั่วโมงด้วยกล้องจุลทรรศน์และทำซ้ำการแสดงอีกครั้งและเรื่อย ๆ จนเป็นสัญญาณของการเปลี่ยนแผนภูมิรายวันหรือรายสัปดาห์ และ ip ธุรกิจการค้าที่ดีกับคุณ ฉันใช้วิธีการแผนภูมิแบบดั้งเดิมมาก โปรดอ่านแผนภูมิ ESURGBP ระยะเวลา 8 ชั่วโมงที่มี 20 และ 40 MA แล้วอ่านรอบ ๆ และส่วนแบ่ง (จากการรวมตัว) จากนั้นคุณจะทราบว่าวิธีนี้ไม่สามารถนำมาใช้กับสิ่งเหล่านี้ได้ แต่ก็ยังมีผลร้ายแรง ซื้อเมื่อลดลงต่อการสนับสนุนและเพิ่มขึ้นในการฝ่าวงล้อมของการรวมกันที่การรักษาทั้งสองเป็นหนึ่ง tradewith หยุดการขาดทุนเดียวกันและให้ตราบเท่าที่ตลาดเคลื่อนไปในทางของคุณ ธุรกิจการค้าที่ดี ตามกฎของหัวแม่มือ, 20 MAs ใน 8 ชั่วโมง, รายวัน, รายสัปดาห์และรายเดือนแผนภูมิที่เป็นประโยชน์สำหรับแนวโน้มทิศทางของพวกเขาและเป็นความต้านทานและสนับสนุนจุด ไม่แน่ใจว่าพวกเขามีประโยชน์มากในการซื้อขายต่อวันอย่างไร โปรดดูที่ดัชนีความเชื่อมั่นของ RSI และ USDJPY ต่อสัปดาห์ 10 RSI Rela-tive Strength Index และ AUDUSD รายเดือน 10 รูปแบบ RSI ไม่ใช่ระดับหลังจากนั้นคุณจะพบว่าสิ่งดั้งเดิม ๆ ทำงานได้ดีขึ้นเมื่อเทียบเคียงกับ MA ที่น้อยกว่า และ RSI มีประโยชน์เฉพาะในช่วงเวลารายสัปดาห์และรายเดือนเหล่านี้เท่าที่ฉันเห็น คุณสามารถเพิกเฉยต่อ RSI ในเครื่องชั่งระยะสั้นในฐานะนักลงทุนของ RSI J. Welles Wilder บอกเราเมื่อนานมาแล้ว สวัสดีตอนบ่าย. เห็นด้วยกับการสังเกตของคุณ จอร์จโซรอสจาก QuantumFund ได้เล็บหัวบนศีรษะด้วยทฤษฎีความตื่นเต้นของเขาในตลาดและนั่นคือสิ่งที่ผู้เล่นเหล่านี้ทำงานในตลาด เครื่องมือ ro-mantic แบบกราฟแท่งแบบรายวันค่อนข้างมีประโยชน์เพราะเมื่อใดก็ตามที่ someplayers เริ่มต้นการวางตำแหน่งเพื่อเริ่มต้นหรือหยุดการเคลื่อนไหวระยะสั้นในตลาดเดิมพันในสกุลเงินเยนให้บอกว่ามีหลายร้อยจุดด้วยเหตุผลใดก็ตามมันแสดงให้เห็นถึงความตั้งใจของพวกเขาที่จะเข้าสู่ตลาด บ่อยกว่าไม่ มันฟังดูแปลก ๆ ที่จะบอกว่ามีหลายสิบคนอาศัยการใช้ตัวบ่งชี้แบบดั้งเดิมเช่นกราฟแท่งเทียนวาดด้วยมือ แต่นั่นเป็นความจริงในตลาดเยน เช่นเดียวกับคนนับล้านที่เสี่ยงต่อชีวิตของพวกเขาขึ้นอยู่กับว่านายพลของพวกเขาวาดแผนแม่สอดด้วยดินสอสีแดงและสีฟ้าราคาถูกที่โต๊ะทำงานของพวกเขา โลกบ้าฉันจะพูด แต่นั่นคือความเป็นจริง และในขณะที่คุณพูดว่าศึกเป็นศึกและคนที่ทำครั้งแรกของพวกเขาย้ายด้วย candlestickmay ของพวกเขาไม่เคยชนะอย่างใดอย่างหนึ่ง ฉันเชื่อว่าถ้าเด็กสามารถเรียนรู้ที่จะปฏิบัติตามสัญญาณที่เรียบง่ายเขาจะทำดีกว่าพ่อค้าส่วนใหญ่บทเรียน FOREX จาก Shanghai BC 205 เวลาทำให้ชีวิตที่ดี แต่แล้วอีกครั้งย้ายตลาดมากกว่า justfollowing สัญญาณ ธุรกิจการค้าที่ดีกับคุณ ฉันเดาว่าถ้าคุณเป็นผู้ประกอบการรายวันกราฟแท่งเทียนและแผนภูมิเส้นผ่าศูนย์กลาง 30 นาทีและ 15 นาทีร่วมกับ MACD และ MA สามารถใช้ประโยชน์ได้มากกว่าแผนภูมิรายชั่วโมงหรือแม้กระทั่งแผนภูมิรายวัน โดยเฉพาะเฝ้าระวังสัญญาณดาวน์และลงท้ายด้วยหางยาวในแผนภูมิเทียนและการรวมกันของการเปลี่ยนแปลงของแนวโน้มระยะสั้นในแผนภูมิเส้นทำลายการสะสมอยู่ในแผนภูมิเหล่านี้ หากคุณเป็นนักธุรกิจที่คล่องแคล่วแม้สัญญาณเทียนจะเริ่มเคลื่อนตัวได้ดีพอกับจุดหยุดเหนือหรือใต้ปลายหางยาว สำหรับ dollarYentrade ให้อ่าน SwissYen, poundYen และ EuroYen ร่วมกันเพื่อสร้างยอดหรือด้านล่าง สำหรับการค้า Eurodollar หรือ dollarSwiss โปรดอ่าน poundSwissand Europound เพื่อทำแบบเดียวกัน หากคุณเป็นผู้ประกอบการค้ารายวันสิ่งสำคัญคือการเป็นเจ้าของในวันนั้นไม่ใช่เรื่องของความเป็นตัวผู้หรือตัวเมียแผนภูมิแท่งเทียน 30 นาทีและ 15 นาทีและแผนภูมิเส้นผ่าศูนย์กลางไม่ได้เป็นเครื่องมือที่ไม่ดีในการติดตามหนี้เหล่านี้ ธุรกิจที่มีการซื้อขายที่ดี ได้แก่ USING CROSSES และ GOLDEURGBP และ GBPJPY มีมูลค่าเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญของการเคลื่อนไหวของ EURUSDand USDJPY EURCHF มีความคล้ายคลึงกับ EURGBP ในราคาที่คาดการณ์ไว้ แต่ฉันหยุดการซื้อขายและมองไปที่ปัญหานี้เป็นเวลานานหลังจากประสบปัญหาในการทำงานในตำแหน่งที่มีขนาดใหญ่ ในระยะสั้น EURGBP และ GBPCHF เป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญสำหรับ EURUSDand USDCHF และ GBPJPY, EURJPY และ CHFJPY เป็นดัชนีที่สำคัญสำหรับ USDJPY EURJPY มีบทบาทสำคัญมากในทิศทาง EURUSD ด้วยเช่นกันขณะที่ GBPJPY มีบทบาทเช่นเดียวกันกับ GBPUSD ตัวอย่างเช่นความอ่อนแอของ EURUSD ในช่วงต้นปีส่วนใหญ่เริ่มจากการขาย EURJPY ที่ยังคงรักษา EURUSD และ USDJPY ลง ตามกฎของหัวแม่มือถ้า EURUSDdoes ไม่ย้าย แต่ EURGBP ย้ายที่แรกก็เป็นตัวบ่งชี้ที่ดีว่าบางคนหนึ่งเป็น maneuvering ในด้านหน้า EURUSD ในทิศทางเดียวกันในภายหลังและเมื่อEURUSDย้าย แต่ EURGBP ไม่ย้ายแรกหรือตีคู่แล้วมัน เป็นไปได้มากว่าการเคลื่อนไหวของ EURUSD จะถูกโต้กลับโดยฝ่ายตรงข้ามและการย้าย op-posite มีแนวโน้มเป็นไปได้เร็ว ๆ นี้ เช่นเดียวกันกับ USDJPY และ EURJPY, GBPJPY ในรูปแบบเดียวกัน IMHO ธุรกิจการค้าที่ดี 206 เช้าเลือกเช้า EURUSD, EURGBP, EURJPY และ GBPCHF ทั้งหมดมีความสัมพันธ์กันในระดับหนึ่งที่มีผลต่อกันและกัน มันแสดงให้เห็นว่า themoney ย้ายไปรอบ ๆ ในคู่นี้ สำหรับการศึกษาเทียนทุกวันจะมีความชัดเจนมากขึ้นในการอ่านหนังสือเหล่านี้ทั้งหมดเพื่อดูว่าโอ้จะเป็นอย่างไรและเหมือนกันสำหรับแผนภูมิ 4 ชั่วโมงหรือทุกชั่วโมงหรือ 10 นาที ในความเป็นจริง GBPCHF และ EURGBPin หลายกรณีย้ายวันหรือสองวันก่อน EURUSD แม้โดยการดู GBPCHF และแผนภูมิ EURGBP ในระยะสั้นหรือระยะยาวข้างต้นคุณสามารถจัดการได้ก่อนที่จะมีการย้าย EURUSD ในหลาย ๆ กรณี แผนภูมิ forGBPJPY และ EURJPY เหมือนกันสำหรับการเคลื่อนย้าย USDJPY การศึกษาเพิ่มเติมเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของบุคคลเหล่านี้จะเผยให้เห็นถึงสิ่งที่น่าสนใจอีกด้วย ธุรกิจการค้าที่ดี ฉันได้ใช้ดัชนี USD และ EURGBP (หรือ GBPCHP) เป็นแนวทางของฉันตั้งแต่ช่วงปลายทศวรรษ 1970 โดยมีความถูกต้องเหมาะสมสำหรับระยะกลาง ไม่เคยสูญเสียเงินในการเดิมพันระยะกลางที่พึ่งพา guidedog เหล่านั้นในความเป็นจริง แต่ข้ามที่ไม่ได้ผลเมื่อ Pound ถูกประเมินโดยเจตนา AUDJPY เป็นหนึ่งในคู่ที่สำคัญที่สร้างรายได้ให้กับ AUD หลังดอลลาร์, ยูโรและปอนด์ โดยปกติการปรับลด AUDJPY จะดีสำหรับเยนที่ดี สวัสดีตอนเย็น. ทองเป็นกระจกของ Dollar สำหรับวัตถุประสงค์ในการป้องกันความเสี่ยงและความสัมพันธ์กันเป็นเลิศ บางครั้งเมื่อฉันเหนื่อยกับการตรวจสอบข้อมูลจากภายในหลายครั้งในทุกๆชั่วโมงฉันก็แค่เฝ้าดูโกลด์ที่จะเดินหน้าต่อไป กราฟทองเป็นหนึ่งในแผนภูมิอันดับต้น ๆ ที่คุณเฝ้าดูอยู่เสมอในการซื้อขาย FOREX แผนภูมิ EURGBP พร้อมกับกราฟ EURJPY เป็นตัวสะท้อนที่ยอดเยี่ยมสำหรับเส้นทาง EURUSD ตลอดเวลา กราฟแท่งทอง, EURGBP และ EURJPY จะบอกส่วนใหญ่ของตลาดตลอดเวลาโดยมี Gold และ EURGBP เป็นผู้นำตลาด FOREX ตลอดเวลา ขอให้หยุดคำสั่งหยุดต่อความเสี่ยงของคุณเสมอเมื่อคุณเปิดตำแหน่งใหม่ สำหรับนักลงทุนรายย่อยอคติขั้นพื้นฐานของตลาดในช่วงเวลาซื้อขายสภาพคล่องของตลาดในกรอบเวลาดังกล่าวและตำแหน่งการค้าขนาดใหญ่จะต้องถูกนำมาพิจารณาเมื่อทำการหยุดพักบทเรียน FOREX จาก Shanghai BC 207 ขึ้นอยู่กับ tech หรือจำนวนเงินที่แน่นอนหรือเปอร์เซ็นต์ของส่วนของ atotal มันเป็นสิ่งจำเป็น แต่ก็เป็นรูปแบบของศิลปะเช่นการค้าตัวเอง และ everytrader ต้องพัฒนาสไตล์ที่เป็นเอกลักษณ์ของตนเองในการใช้หยุด แต่น่าเสียดายที่สิ่งเหล่านี้สามารถเรียนรู้ได้โดยจ่ายเงินค่าเล่าเรียนจำนวนหนึ่งให้กับตลาดเหล่านั้น ใช่ แต่ในฐานะที่เป็นพ่อค้าตำแหน่งฉันไม่เคยใช้การหยุดนิ่ง ไปหยุด fortrailing เหมือนกัน ฉันวางพวกเขาทั้งหมดห่างไกลจากตลาดเพื่อที่จะไม่ถูกนำออกโดยเสียงตลาดไม่มีความหมาย จุดเริ่มต้นของฉันอยู่ที่ประมาณ 1% ของส่วนแบ่งทั้งหมดของฉันและฉันไม่เคยทำตำแหน่งทั้งหมดที่ gobut เสมอขนาดและขนาดออก สวัสดีตอนเช้า คุณสามารถหลีกเลี่ยงปัญหาของคุณในกรณีส่วนใหญ่ได้โดยการปล่อยให้มาร์เก็ตติ้งอยู่เสมอโดยหยุดต่อท้าย (เช่นไม่ได้ตั้งค่าเป้าหมายหลัก) ดังนั้นการค้าที่ไม่ถูกต้องต้องมีขึ้นตราบเท่าที่ตลาดไม่ได้แจ้งให้คุณทราบโดยการกดปุ่มหยุดต่อท้าย เมื่อคุณป้อนตลาดโดยสัญญาณ mar-ket และปล่อยให้หยุดหรือหยุดต่อท้ายทำให้ส่วนที่ยากที่สุดของกระบวนการตัดสินใจค่อนข้างง่ายสำหรับผู้ค้า Goodtrades. USDJPY HINTS หนึ่งในกฎที่โง่เขลาในการซื้อขาย USDJPY ไม่ค่อยมีการย้าย 700 ถึง 800 pips ในแถวโดยไม่มี 200 pips หรือมากกว่าการแก้ไขในช่วงกลางและจุดสูงสุดเสมอย้อนกลับไปที่จุดเริ่มต้นของจุด pips 700 จากจุดเริ่มต้นของ p700800 เคลื่อนย้ายจากปัญหาสภาพคล่องในตลาดเยน การต่อสู้ที่แท้จริงของวัวและหมีสำหรับแนวโน้มระยะปานกลางคืออัลวิธีรอบ 20 วันสาย MA ในตลาดเยน กิจกรรมตัวเลือกรายวันที่นี่และไม่มีความเกี่ยวข้องเท่าที่แนวโน้มระยะกลางมีความเกี่ยวข้อง ผู้ค้าตำแหน่งเยนนั่งอยู่บนตำแหน่งของพวกเขา gunning สำหรับหลายร้อยที่หนึ่งไป สำหรับธุรกิจการค้ารายวันต้องใช้วิธีการที่คล่องแคล่วมากขึ้นในฐานะที่เป็นผู้ซื้อขายตำแหน่งเยนโปรดอย่าซื้ออะไรที่ต่ำกว่ารายวัน 20 เมตริกตันและไม่ควรขายอะไรที่สูงกว่า 20 MA ที่เพิ่มขึ้นทุกวันไม่ว่าจะดูน่าสนใจ ดังนั้นเพื่อเริ่มต้นการซื้อเฉพาะเมื่อวัน 20 MA เริ่ม ris - ไอเอ็นจีจากระดับใดไม่เพียงปลอดภัย แต่ยังเป็นวิธีที่พิสูจน์แล้วของ makingmoney แม้ว่าจะฟังดูง่ายดังนั้น IMHO ธุรกิจการค้าที่ดี 208 READED READINGSYou สามารถอ่านได้ว่าเทรดเดอร์เยนทำการเคลื่อนไหวภายในวันได้อย่างไรโดยการดูกราฟแท่งเทียน 30 นาที minUSDJPY (หรือเส้นกราฟหากคุณไม่คุ้นเคยกับ candlenuance) 4, 8 hourlies ใช้สำหรับเคลื่อนที่ตำแหน่ง ธุรกิจการค้าที่ดี Tokyo Fix คืออัตราแลกเปลี่ยนที่ธนาคารกำหนดไว้สำหรับลูกค้าของตน ดังนั้นแม้ว่าอัตราแลกเปลี่ยนอาจมีการเปลี่ยนแปลงในระหว่างวันลูกค้าจะได้รับอัตรา ณ เวลาของ x มี x ในโตเกียวลอนดอนและโตรอนโต (ผมมั่นใจมากขึ้น) ผู้ส่งออกชำระบัญชีโดยทั่วไปในวันที่ 5, 10, 15 เป็นต้นของเดือนก่อนหน้าและจนถึงวันที่ x (10:00 น. JST) บางครั้งหากมีความต้องการเงินดอลลาร์อ่อนค่า USDJPY จะยังคงเพิ่มขึ้นเล็กน้อยหลังจากที่บูลส์ x. USD จะใช้เป็นเวทีสำหรับการขยายการชุมนุม หมีสีเหลือง (Yen bulls) จะใช้ข้อมูลนี้เพื่อสร้างการย่อสั้น ๆ ที่ดีขึ้นการสื่อสารกับตลาดข่าวหรือข้อมูลจะถูกอ่านโดยตลาดไปตามตลาดเกิดใหม่ ข้อมูลสามารถให้การอ่านที่ดีสำหรับสถานะของตลาด หากข้อมูลไม่ถูกต้อง แต่ราคายังคงเพิ่มขึ้นหรือไม่ได้รับผลกระทบต้องเป็น bullmarket ซึ่งหมายความว่าการซื้อในกลยุทธ์การจุ่มจะดีกว่า ในทางตรงกันข้ามหากข้อมูลดี แต่ราคาไม่เพิ่มขึ้นหรือลดลงก็ต้องเป็นตลาดที่ไม่ค่อยดีซึ่งหมายความว่ากลยุทธ์การตีกลับขายดีขึ้น จุด Theinexion ต้องเป็นเมื่อข่าวร้ายหรือข่าวดีไม่กระทบต่อราคาเท่าที่พวกเขาทำมาก่อน การเปลี่ยนแปลงความลำเอียงในระยะปานกลางในระยะยาวจะมาพร้อมกับปฏิกิริยาดังกล่าวต่อข่าว สำหรับสิ่งที่คุ้มค่า ไม่ใช่ตัวเลขที่นับ แต่ตลาดตอบสนองต่อตัวเลขที่นับได้อย่างไร ที่ให้ความสะดวกสบายบางอย่างกับผู้ที่ไม่ได้เป็น องค. ม. ให้ความสำคัญกับแนวคิดของ VALIREThe ในแง่ของมูลค่ายุติธรรมในสกุลเงินใด ๆ เป็นส่วนใหญ่ของธนาคาร CBers และนักเศรษฐศาสตร์และไม่มากเกี่ยวกับการซื้อขาย เกือบทุกสกุลเงินเคลื่อนออกจากพื้นที่มูลค่ายุติธรรมประมาณ 20 ถึง 30 เปอร์เซ็นต์ในแนวโน้มระยะปานกลางของพวกเขาและสิ่งที่ทำให้สกุลเงินแข็งทั้งหมดในช่วงเวลาที่น่าพอใจในช่วงเวลาเนื่องจากเรามีระบอบการปกครองนี้ในปีพ. ศ. 2514 ต้องมีความสามารถของ CB ที่เกี่ยวข้องในการควบคุมสกุลเงิน ช่วงและบทเรียน FOREX ที่แท้จริงของพวกเขาจาก Shanghai BC 209 จุดอ่อนหรือจุดแข็งของเศรษฐกิจเพื่อสนับสนุนช่วงเหล่านั้น กลุ่ม ECB EuropeanCentral Bank ไม่ล้อเล่นเมื่อกล่าวว่า EURUSD มีมูลค่าประมาณร้อยละ 25 เมื่อเทียบกับมูลค่ายุติธรรมเมื่อ EURUSD ต่ำกว่าระดับความเท่าเทียมกันเมื่อสองปีก่อน เหมือนกันกับ BOJ Bank of Japan เมื่อเห็นว่าเงินเยนมีมูลค่าสูงกว่า 10 ถึง 20 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับช่วงเวลาประมาณสามสิบปีที่ผ่านมา นั่นคือเหตุผลที่คนเหล่านี้มองดูตลาดและพยายามแนะนำตลาด แน่นอนเมื่อสหรัฐตั๋วเงินคลัง folkssay เงินดอลลาร์ยังคงแข็งแกร่งเมื่อมันล้มพวกเขาจะขอทาน marketto ขายดอลลาร์มากขึ้น CENTERSTHERE ชั่วโมงหลังจากเปิดในโตเกียวมีแนวโน้มที่จะให้ที่ดีที่สุดของเหลว ity ของวันและนั่นคือเมื่อ ผู้เล่นที่มีน้ำหนักมากที่สุดพยายามหาตำแหน่งโดยไม่ให้มีความแตกต่างมากนักในแต่ละวัน ซิดนีย์ openis มักใช้เป็นชั่วโมงซุ่มโจมตีโดยผู้เล่นบางรายใช้ timewindow จนกว่าจะถึงเวลาเปิดโตเกียว กฎข้อที่หนึ่งคือเมื่อเงินเยนกระโดดที่โตเกียวโอเพ่นมีโอกาสที่จะดำเนินต่อไปตลอดทั้งวันและจะมีขึ้นอีกสักวัน ในจุดที่แตกต่างกันเรียนรู้ที่จะวางการค้าเยนหรือ othercurrency อื่น ๆ ถ้าจริงๆจะทำให้เงินใหญ่วันหนึ่ง สำหรับสิ่งที่ itsworth หนึ่งชั่วโมงจากโตเกียวโอเพ่นลอนดอนเปิดและนิวยอร์กเปิดเป็นช่วงเวลาที่สภาพคล่องส่วนใหญ่ของตลาดมีอยู่ และนั่นคือเหตุผลที่ผู้สร้างงานยุ่งกับการตั้งค่าแนวโน้มสำหรับเซสชั่นหรือแม้กระทั่งวัน การให้บริการของคุณมีประโยชน์เพราะส่วนใหญ่ของเซสชั่นหรือการเคลื่อนไหวรายวันเริ่มต้นขึ้นทั้งในกรุงลอนดอนที่เปิดโตเกียวโอเพ่นหรือนิวยอร์กโอเพ่น (โดยเฉพาะลอนดอนเพ็น) ตลาดอื่น ๆ ผอมเกินไปสำหรับผู้ค้ารายใหญ่ที่มีความเห็นว่า โชคดี. ลอนดอนเป็นเพียงตลาดที่คน FOREX ทุกประเภทเห็นจะซื้อและขาย ไม่ต้องเป็นชาวลอนดอน มันอาจจะเป็นใครจากที่ไหนในโลกที่มีกระเป๋าลึกที่เริ่มตั้ง marketdirection ในวันที่กำหนด เช่นเดียวกันสำหรับการออกอากาศในนิวยอร์กและโตเกียว ไม่ว่าในกรณีใดโตเกียวและนิวยอร์กยังคงเป็นตลาดขนาดเล็กเมื่อเทียบกับลอนดอนไปจนถึง FOREX 210 คำอธิบายที่เลือกสำหรับผู้ค้าปลีกรายใหม่ที่พยายามจะเลือกยอดและจุดสูงสุดของตลาดในช่วงท้ายด้วยความทุกข์ยากเป็นส่วนใหญ่เนื่องจากไม่มีประสบการณ์ใน FOREXdepartmentseven ในกลุ่มแรกเพื่อหาท็อปส์ซูและทวิตเตอร์เชื่อว่านั่นคือจุดที่ เงินที่แท้จริงคือ และอีโก้สาธิตและการพิจารณาโบนัสเข้ามาเล่นเกินไปสำหรับบัณฑิตวิทยาลัยสมาร์ทสิ่งที่ฉันทำเมื่อเผชิญ recruits ใหม่คือการทำของฉันดีที่สุดเพื่อ destroytheir อัตตาและความกลัวในตลาดแรก เมื่ออัตตาและความกลัวของพวกเขาถูกทำให้เหมาะสมแล้วพวกเขาก็กลายเป็นลูกศิษย์ของตลาดอย่าง Pavlovs houndsand ที่พวกเขาสามารถอยู่รอดได้ And once they can survive, they can be taught howto put temporary tops and bottoms to the market at a much higher level ofspeculation school. Then, that may take at least a decade of training, too. QUIPS FROM BC r FOREX is all about how to hit the next ball correctly rather than wor - rying about something in the distant future. The next ball may be for 2 pips or 20 pips or 200 pips or 500 pips, depending on a traders style. r Anything is possible in FOREX. r I am useless as a day trader. Corrections may take days or longer to complete. r Good quality info is everything in this game. r Bottom picking in the USDJPY is the mother of all risky trades. r We learn how to trade till we stop trading, and we learn from each other every day. That is the beauty of trading and life in general. r Do not worry about what the market will do. Just worry about what you will do when the market reaches your pain point or happy point. You will have an easier life as a trader that way. r FOREX players can operate quietly, but they cannot hide their moves in those charts. r No liquidity and no conviction by players make the market look like a vagrant loitering in his usual area. r Good sleep is essential for good trading, but most of the traders I know of seem to sleep with one eye open. CHAPTER 26Introducing the MundoTheSynthetic Global Spot CurrencyT he Mundo is a synthetic global spot currency invented by FOREX trader Michael Archer in 2001. It is analogous to the Standard amp Poors 500 and Dow Jones Industrial Average in securities. (SeeFigure 26.1.) To begin and for the sake of simplicity, we dene the Mundo as theunweighted average of the four most heavily traded currency pairs: EURUSD GBPUSD USDCHF USDJPY The steps to calculate the present value of the Mundo are quite simple: 1. First, the USD must be the quote or second currency in the currency pair. Therefore, the reciprocals of both the USDJPY and the USDCHF must be calculated (divide the exchange rate into 1). If USDCHF 1.2393, CHFUSD 0.8069 If USDJPY 117.23, JPYUSD 0.008530This chapter is taken from Currency Codex (fxpraxis). 211 212 SELECTED READINGSFIGURE 26.1 Mundo OHLC Bar Chart 2. Next, all pairs must be converted to their pip values. Multiply the EURUSD, the GBPUSD, and the CHFUSD by 10,000: EURUSD pips 12,753 GBPUSD pips 18,872 CHFUSD pips 8,069 3. The JPYUSD currency pair is special because of its wide parity rate. Multiply it by 1,000,000: JPYUSD pips 8,530 4. Now add the total number of pips: 12,753 18,872 8,069 8,530 48,224 Introducing the MundoThe Synthetic Global Spot Currency 213 5. Divide the sum of the pips by 4: 48,224 4 12,0566. To convert from the number of pips to the Mundo exchange rate, divide by 10,000: 12,056 10,000 1.2056TRANSITIVITY AND EQUILIBRIUMThe premise of the differential charts in Figures 26.2 to 26.5 is based ontransitivity, the crucial element in arbitrage that relies on the equilibriumformula to keep all currency pairs in balance with each other. The simplestform of transitivity occurs in triangular arbitrage, which involves exactlythree currencies: EURUSD EURGBP GBPUSDFIGURE 26.2 Mundo Dierential Chart (EURUSD) 214 SELECTED READINGSFIGURE 26.3 Mundo Dierential Chart (GBPUSD)FIGURE 26.4 Mundo Dierential Chart (CHFUSD) Introducing the MundoThe Synthetic Global Spot Currency 215FIGURE 26.5 Mundo Dierential Chart (JPYUSD) An example of equilibrium involving all ve major currencies is: EURUSD (EURGBP GBPCHF) (CHFJPY USDJPY) Note that each single currency appears exactly twice in this formula. USAGEThe differential chart is experimental and still requires thorough testing. One observation is that when the scaled major currency pair exceeds an ar-bitrary number of pips above the scaled Mundo currency, an upward trendis indicated. The converse appears true for a downward trend. There aresubstantial opportunities to use the Mundo as a forecasting tool with indi-vidual component pairs. Leaderlaggard relationships (also called dominance and dependence)may also be detected by the use of the Mundo differential charts. (SeeFigure 26.6.) 216 SELECTED READINGS USD Major Line Style Close GBPUSD EURUSD Dots and Dashes 275 CHFUSD JPYUSD Solid Line 248 Dots Only 81 Dashes Only 82FIGURE 26.6 Composite Dierential OscillatorsFOREX BETAAn important tool used by stock analysts is called the beta coefcient. Astocks beta is a measure of the performance of a single stock against theperformance of the overall stock market. Mathematically, the beta coef-cient of a stock called XYZ is a ratio and can be expressed as: Beta(XYZ) Slope of XYZ Stock Slope of Overall Market The slope of the single stock and the slope of the overall market are de-termined by performing an ordinary least squares linear regression of eachover the same period of time. If that stock increased in value by 12 percent Introducing the MundoThe Synthetic Global Spot Currency 217while the overall market increased in value by only 10 percent during thesame time period, then the stocks beta would be 1.2. This statistic assists the investor in the selection of a security based onthe investors predilection to the riskreward factor. Typically, stock betavalues range from 0.5 to 1.5 or higher. High betas imply greater riskreward, whereas low betas indicate that a particular stock is moving laterally andnot keeping up with the uctuations of the overall market. For the purpose of this study, we arbitrarily dene the prevailing priceof the Mundo as the arithmetic average price of the 10 most frequentlytraded major and minor USD currency pairs: Full Mundo Components EURUSD AUDUSD GBPUSD NZDUSD USDCHF USDSEK USDJPY USDNOK USDCAD USDDKK The four-component Mundo we began with may be henceforth labeledthe Mini-Mundo. All pairs are treated with equal weight, which means six of the pairsmust be adjusted so that the USD is the quote currency. Then, using thesame rules given earlier, we sum the most recent values of these 10 pairsand divide by 10 to calculate the current price of the Mundo. We can now use an analogous coefcient to compare the volatility ofa single currency pair to the volatility of the overall FOREX market as de-scribed in terms of the volatility of the Mundo. Rather than using the ratio of the slope of a single currency pairand the slope of the Mundo, we will use the standard deviation of each. We can justify this change because of a major difference in the tradingphilosophies of stocks and spot currencies. Nearly all stock traders use abuy-and-hold strategy in which they hope that their investments will morethan better the current ination rate over long periods of time. Thus stocktraders hold a long position in their trades and, in nonleveraged positions, they own the shares of stock outright. 218 SELECTED READINGS Spot currency traders, in contrast, are not buying shares in a corpo-ration or a mutual fund. They feel equally comfortable on either side ofa currency trade, long or short. A FOREX trade is, in fact, the simultane-ous buying of one currency while selling another currency. Spot currencytraders (particularly scalpers) may initiate a long trade, follow a 5-minuterally, liquidate the long position at its peak, and then initiate a short po-sition in the same currency pair and follow that securitys decline to thenext valley. Therefore, spot currency traders are not particularly interested in thelong-term slope of any currency pair. Instead they are more interested inthe number of signicant peaks and troughs that occur during their tradingsessions. The standard deviation is therefore employed in our model forFOREX beta. To calculate the FOREX beta of the EURUSD pair, we use the follow-ing formula: Beta(EURUSD) StdDev(EURUSD) StdDev(Mundo) A running calculation of this statistic using streaming data informs theFOREX day trader which currency pairs are showing the highest volatil-ity relative to the whole spot currency market. This identies the pairswith the highest riskreward factor. The order of these pairs may changethroughout the day as central banks around the world open and close. Table 26.1 illustrates the current standard deviation and beta coef-cient for each of the 10 currency pairs. During this period analyzed, theMundo exhibited a standard deviation of 352.70 pips (or 3.53 U. S. cents). TABLE 26.1 Mundo Standard Deviation Currency Standard Deviation Beta EURUSD 802.61 2.28 GBPUSD 745.48 2.11 CHFUSD 570.65 1.62 JPYUSD 570.19 1.62 NZDUSD 506.27 1.44 AUDUSD 437.44 1.24 Mundo 352.70 1.00 CADUSD 253.73 0.72 NOKUSD 124.65 0.35 DKKUSD 109.26 0.31 SEKUSD 0.27 94.43 Introducing the MundoThe Synthetic Global Spot Currency 219FIGURE 26.7 International Currency Unit (ICU)USD Thus, when compared to the Mundos other components and to theMundo itself, the EURUSD showed the highest beta coefcient andtherefore carries the greatest riskreward factor. In other words, for thetime period examined, the EURUSD was 2.28 times more volatile than theaverage of all 10 spot currency pairs. The rst aspect to note is that the Mundo has a lower parity rate thanthe USD, roughly 53 to 67 U. S. cents. (See Figure 26.7.) Second, slightchanges in the same price direction in the 10 underlying currency pairsmay cause an exaggerated price change in the Mundo. This phenomenon isalso partly due to the use of reciprocals in six of the currency pairs. SUMMARYThe Mundo may have signicant analytical and forecasting prospects forthe trader. The authors web site at fxpraxis offers more infor-mation on the Mundo. He is hoping to encourage a FOREX broker-dealerto offer trading in the Mundo in the near future. CHAPTER 27 A New Introduction to the Goodman Swing Count SystemT he Goodman Swing Count System (GSCS) is a method for analyzing and trading the markets based on the 50 Percent and Measured Move rules. It has similarities to Elliott Wave theory but is more system-atically dened and objective. By objective I mean it is more of a predic-tive method whereas Elliott is a descriptive method. It is not a mechani-cal system it requires study, effort, and subjective interpretation. I havespent 35 years studying and learning GSCS and am still nding new anduseful nuances. Trading Goodman successfully is a feedback loop processof learningtradinglearningtrading. The goal of the two GSCS volumes (Theory and Praxis) is to allow anew user to begin trading with the method quickly, learning as he or shegoes, working from the most general ideas to the more specic ones. Youshould be able to at least dabble in Goodman after reading and studyingGSCS-Theory. The principles of Goodmans Swing Count System were informally setforth in a series of mostly annotated commodity futures charts from thelate 1940s to early 1970s. These trading studies, simply titled My System, were the work of Charles B. Goodman and were never published. I met Charles Goodman at the Denver, Colorado, ofces of Peavey ampCompany (later, Gelderman) in the fall of 1971. It was the occasion of mymaiden voyage in the great sea of commodity trading (later, futures). In1971 silver prices were nally forging ahead to the 2 per ounce level. AThis chapter is adapted from the fxpraxis Currency Codex feature. 221 222 SELECTED READINGS10-cent limit move in soybeans elicited a full afternoon of postmortems bytraders and brokers alike. The Peavey ofce, managed by the late, great Pete Rednor, employedeight brokers (later, account representatives). The broker for both Mr. Goodman and me was the colorfuland patientKen Malo. Brokers, resident professional tradersincluding Mr. Goodman and the Feldmanbrothers, Stu and Reefand a regular contingent of retail customers drewinspiration from a Trans-Lux ticker tape that wormed its way across a long, narrow library table in the back of the ofce. Most impressive was a largeclacker board quote system covering almost the entire front ofce wall. This electromechanical quotation behemoth made loud clacking sounds(thus its name) each time an individual price ipped over to reveal an up-dated quote. Green and red lights ashed, denoting daily new highs andlows. Pete, apart from being an excellent ofce manager, was also a neshowman, using the various stimuli to encourage trading activity. Almost everyone made frequent reference to Charlies huge bar charts, posted on 212-by-4-foot sheets of graph paper, mounted on heavy particleboard, and displayed on large easels. No one ever really knew what thenumerous right-hand brackets () of varying lengths scattered throughouteach chart meant. But there was always a great deal of speculation Thepresent work nally reveals the meaning of those mysterious trading hi-eroglyphics. (See Figure 27.1.) The Brackets AB CD B D A CFIGURE 27.1 Those Mysterious Brackets A New Introduction to the Goodman Swing Count System 223 In the diagram, the brackets represent the price range projectionsfor the two potential matrices AB and CD, in accordance with theCompensation-Carryover-Cancellation (3C) Rule. Where they overlap issaid to be an Intersection. The quiet but incessant chatter of the ticker tape, the load clacking ofthe quote board, the constant ringing of the telephones the news ticker thatbuzzed once for standing reports, twice for opinions, and three times for hotnews the squawk boxes, and Pete Rednors authoritative voice booming, Merc Merc What a spectacular scene it was No wonder this author, thena 21-year-old trading neophyte, would soon make commodity futures andcurrency trading his lifes work. Our broker, Ken Malo, was from a well-to-do Denver family. His pet market was Shell Eggs, a wild beast if ever therewas one Charlie tried to move him to quieter markets, Plywood and IcedBroilersbut Ken would have none of it. Gentlemen dont trade Oats, orPlywood or Iced Broilers. But nothing made a greater impression on me than the work of CharlesB. (Charlie) Goodman. He instilled rst some very simple ideas: Avoidvolatile markets when at all possible. Trade only high-percentage short-term ducks. Sit on your hands, dad, sit on your hands. It didnt takelong for me to adopt the ultraconservative Belgian Dentist style of trad-ing, that is, Avoiding losing trades is more important than nding winningtrades. (In Europe the term Belgian Dentist references an ultraconserva-tive investor.) The Belgian Dentist approach carried with me when I developed myarticial intelligence (AI) trading system in the 1980sJonathans Wave. Even though it generated 48 percent annual returns with a zero expectationof a 50 percent drawdown (according to Managed Account Reports), itdrove the brokers berserk because it could easily go a full month withoutmaking a single trade At least some of Charlies wisdom did not fall upondeaf earsor microchips. Charlies trading advice, I am certain, allowed me to survive the nan-cial baptism of re that destroys most commodity and currency tradingnewcomers in a matter of months, if not weeks. Too many new traders hitthe door trading with no comprehensive plan and with unrealistic expec-tations. It is the same door that hits them in the rear on the way out a fewmonths or even a few weeks later. Mr. Goodman was to be my one and only trading mentor. Over thedecade that followed, he entrusted to me many, if not most, of his tradingsecrets. To the best of my knowledge he shared this information on hiswork with no one else in such detail. Charlies other major contribution to technical analysis was MarketEnvironment (ME). A summary of this method is in Chapter 28. Charlieand I spent hundreds of hours together analyzing the trade studies from 224 SELECTED READINGSMy System. We also analyzed hundreds of other commodity, currency, and securities charts. Charlie was happy with My System being organizedin his mind. But as a new-generation technical analyst, I was anxious tosee it formalized on paper and eventually in source code on a computer. To be honest, this created a small amount of friction between the two ofusCharlie was dead set against formalized systems and believed stronglyin the psychological and money management elements of trading. A tradingmethod was simply a tool to focus the mindlike a psychic with a crystalball, he would say. Notwithstanding, by 1978 I was nally ready and able to formally statethe principles of My System. Because of its equal concern for price mea-surements (parameters) and price levels interacting together (matrices) Ioriginally renamed My System ParaMatrix. My rst investment manage-ment company in the late 1970s was ParaMatrix Investment Management, and I acted as both a Registered Investment Advisor (SEC) and a Commod-ity Trading Advisor (CFTC). I am currently writing a program to identify the three primary Good-man trading opportunities: the Double Intersection, the Return, and WavePropagation. However (and Charlie would certainly agree with me), I donot think it a good idea for this information to be used by anyone who isnot rmly grounded in GSCS principles. There is too much temptation touse what should be a check on ones work as a decision-making tool. It isthe fuzzy core of GSCS that can make you successful The systematic exposition of GSCS in rules and principles is one of thethings that separates it from other market trading systems and methodsand must always be emphasized. Contrary to ongoing speculation, only two copies of my original 1979Principles of ParaMatrix ever existed. I possess both of them. Charliesoriginal My System trade studies were mistakenly destroyed shortlyafter his death in 1984. What remains of them are the 200 or so examplesI copied into Principles of ParaMatrix. Most of these are commodityfutures charts, although perhaps two dozen or so of them are securitiescharts. The subsequent work, Goodmans Swing Count System (GSCS), isa substantially reorganized reissue of Principles of ParaMatrix with up-dated charts, much of what I have learned in the intervening years, anda simplied nomenclature that I am sure Charlie would have appreciatedKeep it simple, dad he would always advise. Ive also expanded on Char-lies ideas by lling in some less formed ideas such as his market notation, or calculus as he referred to it, and a method for charting which I havedubbed Goodman Charting. The codication of Charlies work has not been a simple task. Asmany of you know, it has been a work in progress for many years. For A New Introduction to the Goodman Swing Count System 225every word you see in this volume I have perhaps written two hundredmore Charlie also had a Dependent Interfacing Rule he was working onat the time of his death. He wanted to fold it into the main GSCS rulebase without interrupting the inner logic of the theory. I am currentlyworking on this problem and, should I solve the problem of the NinthRule, I will provide an Addendum to GSCS-Theory to all purchasers. My own direction in futures and currencies turned in the 1980s to ar-ticial intelligence (Jonathans Wave) and in the 1990s and today to arti-cial life and cellular automata (the Trend Machine). In spite of, or per-haps because of, these complicated, cutting-edge computer efforts, I con-tinue to view Goodmans Swing Count System in a very positive light. Tothis day, the rst thing I do when I see any chart is a quick GoodmananalysisWhere are the Intersections and How are the matrices prop-agating GSCS is a natural system for pursuing the conservative Belgian Dentistapproach to trading, even without the aid of a computer. Charlie saw theoncoming computer revolution in trading and was neither impressed norenthusiastic. GSCS trade opportunities are as frequent today (perhaps more fre-quent, thanks to more liquidity and volatility in the markets) as theywere 40 or 50 years ago. GSCS formations can be found at all chart lev-els, from FOREX tick charts to securities monthly charts. I believe thesystems foundations have stood the test of time well. Patterns todayare no different than they were decades ago, nor are the twin humanemotionsfear and greedand the underlying disequilibrium-equilibriumand thesis-antithesis-synthesis of buyers and sellers that create them. GSCS is an excellent method for nding support and resistance areasthat no other method spots, and for locating potential turning points inany market. One of its best suits is that it can easily integrate into othertrading techniques and methodologies. But I leave that part to you, dearreader. The better you learn GSCS, the more opportunities you will nd in yourchartsand the better will be the trades you make off of them and the morehigh-percentage ducks will ll your basket. Is it really a system I have christened it the Goomdan Swing CountSystem because of the systematic way in which it is constructed. But be-cause it requires study, effort, and judgment, it is perhaps more accurateto think of it as a method. Depending upon your perspective and knowl-edge of it, GSCS is between 70 percent and 90 percent mechanical andbetween 10 percent to 30 percent fuzzy core. By comparison, I rate ElliottWave theory as 70 percent fuzzy core and 30 percent mechanical. Drum-mond Point and Line I rate 50 percent 50 percent. As you will learn in the 226 SELECTED READINGSGSCS-Praxis workbook, it is the ability to anticipate the propagation ofGoodman Waves that separates the men from the boys and Goodman fromElliott. And, such as life is, it is in wave propagation where much of thefuzzy core lurks. The program demo provided with the two GSCS volumes representsthe kernel idea of mechanizing perhaps 70 percent of the system. It isavailable as a learning tool, for additional perspective, and not as a trad-ing tool. My G-Chart drawing tool I built for analyzing trends, matrices, andwaves and conducting simple Goodman gedankenexperiments. I also makeit available. Mr. Goodman passed away in October of 1984 after a brief illness. Ilast saw Charlie at the hospital a few days before he passed Im sure heknew his remaining time on earth was short, but he managed to give meone of his terric smiles of encouragement and a thumbs-up. It was alwayshis desire to share with othersalthough, as is usually the case with truegenius, few wanted to listen. These days we are bombarded with ever more cryptic and computer-dependent software programs and black boxes. The irrational lust for suc-cess without effort is greater than anything Charlie knew in his heyday, Iam certain. Perhaps now is the time for the simple yet theoretically well-grounded ideas of GSCS to populate. The advent of computer analysis in the 1980s and computer tradingin the 1990s has not borne fruit relative to the effort expended, much asCharlie anticipated. The majority of new traders are still shown the doorquickly and it is the brokers who make most of the money. The publication of GSCS-Theory and the GSCS-Praxis workbookwould meet with Charlies approval (especially the workbook). His effortsin extracting an objective and almost geometrically precise (a la Spinoza)trading system out of a simple trading rule (the 50 Percent Rule) is mostremarkable, and 35 years later simply leaves me in awe. It has certainlyearned him the right to be included in the elite group of early scientictraders: Taylor, Elliott, Gann, and Pugh. As previously mentioned, GSCS-Theory very closely follows the 1979ParaMatrix book and to a large extent is my effort in systematizing GSCSfrom notes I took after sessions with Charlie in the 1970s. GSCS-Praxismore closely follows Charlies approach to teaching by example but incor-porates many more up-to-date examples from stocks, commodities, andFOREX. Since the rst short paper on GSCS appeared on the Internet in1998 I have received perhaps 2,000 inquiries about it. Both volumes at-tempt to incorporate what I have learned from explaining various aspectsof it to others. Areas of GSCS that have received the most questions I haveattempted to go into in greater depth. A New Introduction to the Goodman Swing Count System 227THE GSCS RULESNine primary rules comprise the theoretical foundation of the GoodmanSwing Count System. The Nine Rules of GSCS 1. The 50 Percent Rule 2. The Measured Move Rule 3. The Rule of Buyer-Seller Equilibrium 4. The Rule of Recursion 5. The Wave Propagation Rule 6. The Return Rule 7. The Compensation-Carryover-Cancellation (3C) Rule 8. The Rule of Intersection 9. The Rule of Points Charlie referred to them also as concepts or principles from time totime. Insofar as there are a number of secondary rules, I have assumed thenomenclature of labeling the primary ones rules and the secondary onesprinciples. A tenth rule, clarifying the 3C Rule, is thought to exist, and Icontinue to search for it. The 50 Percent RuleThe cornerstone of GSCS is the old 50 Percent retracement rule. This rule, familiar to most traders, is almost as old as the organized markets them-selves. It has been traced to the times when insiders manipulated railroadstocks in the nineteenth century. (See Figure 27.2.) The rst systematic description of the rule was given in Burton PughsThe Great Wheat Secret. This book was originally published in 1933.In 1973, Charles L. Lindsay published Trident. This book did muchsome say too muchto quantify and mathematically describe the rule. Nevertheless, it is must reading for anyone interested in this area ofmarket methodology. Edward L. Dobson wrote The Trading Rule ThatCan Make You Rich in 1978. This is a good work with some niceexamples. But none of these, in my humble opinion, even scratch the surface rel-ative to Goodmans work. 228 SELECTED READINGS 50 Rule 5 10FIGURE 27.2 The 50 Percent Rule There have been various formulations of the 50 Percent Rule, but theunderlying idea is this: At the 50 percent retracement of any trend, prices will nd either sup - port or resistance. This does not mean prices will always reverse from the 50 percent price point, only that prices will nd support or resis - tance of some kind for some period of time. There is more to say on this in the Rule of Points. Many traders have found the 50 Percent Rule to be a good rule ofthumb, but observe that prices rarely stop right at the 50 percent point. The GSCS 3C Rule is a result of this important fact it is perhaps the mostinteresting of the GSCS rules, although it is one of the last you should im-plement in your trading scheme. The logic of the rule is quite simple. At a 50 percent retracement, bothbuyers and sellers of the previous trend (up or down) are, ceteris paribus, in balance. Half of each holds prots and half of each holds losses. The 50 percent point moves with the trend. (See Figure 27.3.)The Measured Move RuleThis rule is almost always associated with the 50 Percent Rule. It statesthat if prices do reverse from the 50 percent point, then they will carry to adistance equal to the price value of the rst trend. (See Figure 27.4.) How-ever, as explained in the Points Rule, it is not accurate to tie the MeasuredMove Rule always to the 50 Percent Rule. A New Introduction to the Goodman Swing Count System 229 Moving Targets 50 50 5050 150 140 FIGURE 27.3 A Moving Target 130 120 Unwinding 110 100 D B 90 80 C 70 A 60 50 FIGURE 27.4 The Measured Move 40 30 20 10 0 230 SELECTED READINGS Prices unwind to the measure move point when one side is a 100 per-cent winner and the other side is a 100 percent loser, on balance. DEFINITIONSA trend is the movement of prices in a given direction, up or down, withoutsignicant price correction. In Figure 27.4, AB, BC, and CD are all trends. Atrend may also be called a swing. A matrix is a measured move of three trends. In Figure 27.4, ABCD is amatrix. The Rule of Buyer-Seller EquilibriumBoth the 50 Percent Rule and the Measured Move Rule imply equilibriumbetween buyers and sellers being established. Charlie considered equilib-rium to be the primary market paradigm. It is the underlying force thatmoves all markets, in GSCS theory. The equilibrium shown in Figure 27.5 is a tenuous one, indeed. Thedistribution of buyers and sellers over the initial price trend or swing isobviously not perfectly even: Some buyers hold more contracts than otherbuyers. They have also different propensities for taking prots or losses. Nor does it account for the buyers and sellers who have entered the market Equilibrium of Buyers and Sellers C 100 90 B D 80 A 70 60 50 40 30 20 10 0FIGURE 27.5 Equilibrium of the 50 Percent Rule A New Introduction to the Goodman Swing Count System 231before the initial swing or during the reaction swing. Not all of the buyersand sellers from the original swing may be in the market any longer. Remarkably, GSCS eventually takes all of this into accountespeciallythe buyers and sellers at other price swing levels, called matrices. Nevertheless, the 50 percent retracement point and measured movepoint are often powerful and very real points of equilibrium and are cer-tainly known and dened hot spots of which one should be aware. Remem-ber that both the futures markets and the currency markets are very closeto a zero-sum game. It is only commissions, pips, and slippage that keepthem from being zero-sum. At the 50 percent point, it doesnt take much toshift the balance of power for that particular swing matrix. NOFRIS TECHNIQUEIn 1975 a well-known Chicago grain oor trader, Eugene Nofri, publishedThe Congestion Phase System. This small but power-packed volume detaileda short-term trading method using simple but eective congestion phases. While not precisely a work on the 50 Percent Rule, it touchedfrom a dier-ent anglesome of Charlies ideas. Simple Congestion Phase 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 For my own theory of a market paradigm, please see my article The ForexPropensity Index. It does not contradict the equilibrium paradigm, but ratherexpands on it in much greater detail and oers additional insights. 232 SELECTED READINGSThe Rule of RecursionRules occur and hold true at all price levels or matrices, and many arebeing worked simultaneously in any given ongoing market. This is a criticalpoint. In modern terminology it would be said that price movements arerecursive. Simply stated, this means that without labeling you could not tellthe difference between a 10-minute chart and a daily or weekly charttheyall exhibit the same behavior and operate under the same rules. The bar graphs in Figure 27.6 were taken from actual market data. It isfunctionally impossible to tell the time units apart with respect to the chartaction. The Rule of Recursion is critical to understanding the GSCS methodfor calculating wave and matrix price objectives, since matrices and wavesat different levels are recursive and talk to each other. The Wave Propagation RuleMuch of what Charlie was attempting to teach me didnt seem to t until Iunderstood the Wave Propagation Rule. I had studied Elliott Wave theoryand thought of waves in series of ve. In fact, all waves are series of three Recursion Daily Weekly MonthlyFIGURE 27.6 Recursion A New Introduction to the Goodman Swing Count System 233it is their propagation (as Charlie rst revealed) that erroneously makesthem seem to be series of ve. In GSCS, waves propagate as matrices, the series of 1-2-3 or ABCDtrends given in the earlier denitions. Once a matrix is completed, it be-comes a trend for a larger matrix. In the context of the larger matrix, thesecondary trend of the rst matrix becomes insignicant with regard to thedenition. (It remains important for other aspects of GSCS analysis.) DEFINITIONA Goodman Wave is a matrix that has a smaller matrix as one of its trends. DEFINITIONWaves propagate inward and outward from any point. The formation in Figure 27.7 is not to be construed as a ve-series-trend Elliott Wave, but a three-series-trend Goodman Wave in propagation. Goodman Wave C EA D BFIGURE 27.7 A Goodman Wave 234 SELECTED READINGSThe key is trend D, called the Return in GSCS theory. The difference is acritical. In GSCS-Praxis, I try to show all the possible Goodman Wave forms. Asa market unfolds, you can gradually eliminate many of them and eventuallybe able to home in on a limited number of possibilities with strong tradingopportunities. So, we have trends (or swings), matrices, and waves. I cannot empha-size strongly enough the importance of the Wave Propagation Rule. (SeeFigure 27.8.)The Return RuleIt is the fourth trend or Return in a Goodman Wave that separates GSCSfrom Elliott. And it is a very signicant difference. The Return and the wave propagation it implies make GSCS substan-tially more predictive than Elliott, which is a descriptive theory. The fourthtrend, D, in a ve-series ABCDE is connected to ABC, not just C. Of course, prices have minimum uctuations and maximum move-ments, but it will help to think in the fashion of Figure 27.8. Charlie was Multilevel Matrices D d 150 140 130 120 B b 110 C 100 A 90 80 70 60 50 c 40 30 20 10 0 aFIGURE 27.8 Wave Propagation: Multilevel Matrices A New Introduction to the Goodman Swing Count System 235fond of referring to Zenos Paradoxes when discussing this idea. Matricesand waves are propagating both inward and outward. In theory: r All price matrices (levels) in theory are part of a larger price matrix. r All price matrices are composed of smaller price matrices. The Compensation-Carryover-Cancellation(3C) RuleThe rules thus far Charlie called ordinal rules. They are not price-dependent, and require no calculation. The remaining rules he referred toas the cardinal rules, as they are price-specic and require calculation. r By ordinal Charlie meant without a value and without reference to specic numbering. r Cardinal meant with reference to specic numbering. In teaching me to trade GSCS, Charlie suggested I work only with theordinal rules before attempting to apply the cardinal rules. I believe thisnow to be an excellent idea. You have perhaps made the observation yourself: The 50 Percent Ruleand the Measured Move Rule arent always (in fact arent usually) exact. Prices rarely stop at exactly the 50 percent point and rarely run to exactlythe measured move. Charlie wanted to know why. He conded in me thathe had discovered the 3C Rule while doing what he called bathtub analy-sis in the early 1950s. It is not enough to just keep a chart you must actively work with it. Byactive analysis, Charlie basically meant the process of hypothesis testing. He felt unless you asked specic questions, made hypotheses, and soughtanswers, you wouldnt really see anything or learn much. If you dont lookfor it, you cant see it Hypothesis testing is the correct way to look at achart. The human mind tends to want to draw conclusions and infer gen - eral rules quickly. We see a couple of examples of a phenomenon and assume its a general rule. To avoid the temptation of this, always follow up your initial hypothesis testing with analysis of as many examples of the phenomenon as you can nd. Charlie called this bathtub analysis since he liked to take a book ofcharts into the bath with him, formulate hypotheses, and see how theyplayed out on the charts. If, after a trend, prices move 60 percent instead 236 SELECTED READINGSof 50 percent, what can this mean vis-a - vis the Rule of Buyer-Seller Equilib-rium Are the sellers stronger than the buyers Or are the buyers waitingfor later to make their move (I always speak of buyers and sellers in the aggregate obviously, indi-vidual decisions to buy and sell vary enormously.) To the extent a price swing overshoots or undershoots its ideal 50 per-cent retracement, that price value will be made up on the next price swingwithin the matrix. Now this is the trading rule that can make you rich For example, if prices fall only 40 percent of the initial trend and re-verse, the measured move will actually be either 90 percent or 110 percentof the measured move point and value of the primary (initial) swing in thematrix. The 10 percent difference, GSCS holds, must be made up eventu-ally. This is the subrule of Compensation. (See Figure 27.9.) Furthermore: If the difference is not fully made up in the nal priceswing of a matrix, the cumulative miss value will carry over through eachsubsequent price matrix until it is made up. This is the subrule of Carry-over. Charlie used a simple carryover table to add and subtract cumulativecarryover values until they cancel. (See Figure 27.10.) 40 Retracement with Compensation D lt--- 10 (170) 170 160 lt--- 10 (150) 150 140 130 120 B 110 A 100 90 80 70 60 C (40 Retracement) 50 40 30 20 10 0FIGURE 27.9 Compensation A New Introduction to the Goodman Swing Count System 237 CCaarrrryyoovveerr D (150 CD 10) 150 140 130 120 B 110 100 90 E lt---75 65 80 70 85 60 C (40) 50 40 30 20 10 0AFIGURE 27.10 Carryover When no carryover remains, the price matrix is said to have cleared orcanceled. This is the GSCS concept of Cancellation. Cancellation is crit-ical to nding GSCS support and resistance points and other chart hotspots where something much less than random is likely to occur. (SeeFigure 27.11.) These calculations, intermatrix and intertrend, are not the easiest tokeep, but practice does help. The chapter in Goodmans Swing Count Sys-tem (GSCS) on the 3C Rule details how the calculations are managed, andGSCS-Praxis offers methods for doing them accurately. One of the last discussions I had with Charlie was about the Over-Under component of the 3C Rule. Ever the mathematician seeking exac-titude, he wanted to nd a rule for when the carryover was over and whenit was under. He felt strongly that such a rulein harmony with all theother rules, of courseexisted. Such a rule would make the number ofpossible price outcomes considerably less and, consequently, predictionboth easier and more exact. I had suggested that nding the rule would require more chart sam-ples than could be observed with even the longest bath. My idea was torun several thousand examples through a computer program in hopes ofnding the new rule. Charlie had an enormous disdain for computers but 238 SELECTED READINGS Cancellation B B2 150 B1 C 140 130 120 110 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 AFIGURE 27.11 Cancellationhad given his blessing for such a study. As I write these words, a programhas been written and I will soon run and tally the results from over 15,000examples in pursuit of the new rule. Stay tuned Ever the optimists, we christened the new rule before we even foundit, naming it the Rule of Dependent Interfacing. The Rule of IntersectionI have always believed a trader could make a decent living trading the Re-turn, an ordinal rule. Elliott traders think it is just another trend in a ve-series wave, but as we have seen, it is much more important and useful. The cardinal rule equivalent is the Rule of Intersection with respect totrading opportunities. If trading the Return could make you a decent living, correctly trading intersections could put you on easy street Solid, measured (cardinal) intersections arent common. Double inter-sections are the most plentiful. Triple intersections are downright hard tond. Quadruple intersections are extremely rareand nding them, withall the matrices involved, can make you downright dizzy. An Intersection is a price range or point where the cancellations of twoor more matrices or waves overlap. They are the hot spots of GSCS. A New Introduction to the Goodman Swing Count System 239 There is no analogous concept in Elliott, the best-known competitorto GSCS. Intersection makes GSCS much more objective and testable thanother swing systems. A Double Intersection is the price conjunction of themeasurement points of two connected matrices. For example, the mea-sured move of a matrix is the same price point as the 50 percent moveof a larger (connected) matrix in Figure 27.12. There are several DoubleIntersection templates in GSCS and many Intersection formations. Since waves propagate both inward and outward, every trend can it-self be a wave. Nonetheless, the number of possible wave permutations inGoodman is much smaller than the number in Elliott. By denition, Intersections are cardinal. But watch your charts for thebasic Intersection formations they are often tradable ordinally. Dont overemphasize the cardinal rules, at least while you are begin-ning to learn Goodman. Charlie taught me to be able to spot the basic rulesordinally, then overlay an understanding of the cardinal ideas later. Trading Goodman, as I often call it, centers around three techniques: 1. Trading the Return 2. Trading Intersections 3. Trading Wave PropagationIntersection D CC1C2D ABCD 150 140 130 C1 120 B 110 100 C2 90 80 70 60 C 50 40 30 20 10 0AFIGURE 27.12 A Double Intersection 240 SELECTED READINGS These often work as teams. For example, if you have a strong senseof how the wave is propagating, you will also have a good idea of whichway prices will break out from an Intersection. When I look at an existingchart, I look for Intersections and the Return trend. When I am trading, Itry to watch for how the matrices are propagating. The Rule of PointsFrom a theoretical perspective, the ve GSCS points, beginning with the 50percent retracement, are simply prices where there should be additionalsupport and resistance and where something predictable should occur. These points, in and of themselves, do not address price direction. (SeeFigure 27.13.) Think of the markets as a pinball machine. The plunger is the Buyer-Seller Equilibrium. The pinballs are prices moving on a grid of price andtime. The cushions are the GSCS price points. Physics is the science usedfor determining how the ball moves in the pinball machine from cushionto cushion GSCS is the theory on how it moves from price to price in themarket.60 70 80 90 100 110 120 130 140 150 160 170 180 190 200 210 220 230 240 250 260 270 280 290 300 310FIGURE 27.13 Points of a Trend A New Introduction to the Goodman Swing Count System 241 Remembertrends become matrices and matrices become waves, andin doing so become trends themselves. As a trend develops you can visual-ize how these points shift. (See Figure 27.14.) The 50 percent point is indeed an equilibrium point. As such, the equi-librium must give way, but either side (buyers or sellers) in either a down-trend or an uptrend may prevail at any given matrix or price level. Charlie realized the possibilities both for a reversal (as in the case ofthe completed measured move) and for a continuation. A continuationwould be equivalent to the sellers (in an uptrend) and the buyers (in adowntrend) winning the tug-of-war within a matrix. In price action, thismeans that prices would fall or rise to at least the beginning point of theinitial swing Neither is either correct or wrong they are both logical pos-sibilities incorporated into GSCS theory. In other words, the measured move is not a sure thingthe 50 per-cent retracement could also become a V or inverted V continuation. The50 percent retracement is not a reversal point (necessarily) but should beconsidered as a point of interest where prices may be more likely than ran-domly to reverse with exceptional force or certitude. (See Figure 27.15.) Watching and calculating points on the y is an aid to determiningwave propagation. If prices surge through a point, it may indicate that aShifting PointsFIGURE 27.14 Shifting Point Values 242 SELECTED READINGS Price Surge A D 100 B C 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0FIGURE 27.15 Reversal or Price Surge Continuationlarger matrix is dominant and the currency matrix of 1-2-3 is simply a singlewave of the larger matrix. See the Principle of Dominance in the followingsection for more detail. In the context of GSCS, a continuation is not the failure of the Mea-sured Move Rule. GSCS PRINCIPLESThere are four GSCS principles. These are essentially lesser rules that helpto apply the rules themselves to specic trading situations. These are mostproperly handled in GSCS-Praxis, but an overview of the most importantare included in GSCS-Theory for completeness. The principles also help inthe homing-in process, eliminating possibilities in order to get to a BelgianDentist trading opportunity. The Four GSCS Principles 1. The FlatComplex Principle 2. The Principle of Dominance A New Introduction to the Goodman Swing Count System 2433. The Breakaway Principle4. The Principle of DoubletsThe FlatComplex PrincipleGiven a 1-2-3 matrix at any level of Goodman Wave propagation: r If the 1 trend is composed of no other component trends (at), then the 3 trend will be a matrix (complex). r Conversely, given a 1-2-3 matrix (complex) and a 4 trend Return, the 5 trend of the Goodman Wave will be composed of no other component trends (at). (See Figure 27.16.) This chart shows that swings tend to be composed of two majorcomponentsone in which prices do not correct signicantly and one inwhich a correction occurs. The swing that corrects is itself a matrix andthe combination of a at complex swing is a Goodman Wave. The Principle of DominanceThe Principle of Dominance is important to understanding and using wavepropagation as a trading tool. Dominance is the big question in GSCS. Whatmatrix is dominant Is a given trend a secondary trend of Matrix Aor aprimary trend of Matrix B The problem of dominance, in this writers opinion, destroys any realpredictive value of Elliott Wave theorythere are just too many possibili-ties at any given time to make useful trading decisions. (See Figure 27.17.) It is true that GSCS has the same problemthough in a much smallermanner. There are multiple possibilities and many price junctures. Fortu-nately, there are fewer of them to start, and other rules, such as the Ruleof Intersection, eliminate many of them. In GSCS you know in advanceFIGURE 27.16 The FlatComplex Principle 244 SELECTED READINGS Dominance. A D1 BC D2 FIGURE 27.17 Dominance in GSCSwhen the possibilities are limited and exactly where, pricewise, failure isdetermined. These are just corrective waves (secondaries). The number of permu-tations in Elliott is astronomical. Trying to decide (in advance) which waveis primary and which wave is secondary at any given level seems fruitlessto me. Remember that there are multiple waves building at the same time, also. Which belongs where The three-series trend of a Goodman wave al-ready prunes many of the permutations from the ve-series trend of Elliott. GSCS has many other features that make it a much more predictive methodthan Elliott. I have always believed Elliott is good primarily for descriptionafter the fact. The big question in Figure 27.17: Is the dominant matrix AB(CD2) or isit AB(CD1) Which are primary and which are secondary trends There isno 100 percent quantiable answer, but Goodman is much easier to gurepractically than Elliott is. The Breakaway PrincipleA breakaway occurs when prices jump out of one matrix into another. Breakaways are often easy to spot, and a breakaway is an excellent clueas to the dominant matrix. (See Figure 27.18.) A New Introduction to the Goodman Swing Count System 245 Breakaway 6 6 3FIGURE 27.18 Breakaway At the horizontal bar, prices have broken away from the matrix. Thisalmost always indicates that the matrix is a secondary trend of a largermatrix. The 3 trend may turn out to be too small (less than 25 percent) tobe considered a trend itself. The Principle of DoubletsPrices may sometimes bounce between two GSCS points, creating a dou-blet trend. Doublets also are useful in nding dominance. Refer back theRule of Points and the pinball analogy. (See Figure 27.19.) DoubletsFIGURE 27.19 Doublets Discover the best professional documents and content resources in FlipHTML5 Document Base.